Что такое экспирация опционов, как этот процесс помогает в торговле?

Работа на биржевых рынках требует знания различных понятий и профессиональной терминологии, которые помогут в успешной торговле бинарными опционами. Важным понятием в трейдинге является экспирация опционов . Под временем экспирации подразумевают срок, когда подходит окончание срочного контракта и происходит исполнение обязательств.

Что такое экспирация в бинарных опционах?

Для понимания сущности такой операции, предлагаем проанализировать пример, где происходит покупка PUT опциона. Если его стоимость в начале сделки составляет 100 долларов, а уровень страйк цены зафиксирован на отметке 1000 долларов, то точку безубыточности находят на уровне в 900 долларов. При любых показателях цены спота меньше 900 долларов тот, кто покупает опцион получит прибыль. Результирующая вариационная маржа вычисляется как разница между стоимостью спот и страйк.

Пошаговое описание процедуры выглядит следующим образом:

• Выплачивается премия за опцион, покупатель несет убытки в 100 долларов.
• Цена спот будет исчисляться 800 долларами.
• По цене страйк опциона (1000 долларов) проводится поставка фьючерса.
• Вариационная маржа составляет 200 долларов. Поскольку фьючерс куплен за 1000 долларов, а цена спот – 800 долларов. Вычитая премию за опцион в размере 100 долларов, имеет чистую прибыль в 100 долларов.
• На трейдерском депозите блокируется гарантийное обеспечение фьючерса.

Бинарные опционы и особенности экспирации

Приближение термина экспирации стимулирует стремительный рост цены опциона. Покупатель заинтересован реализовать свой купленный опцион, не ожидая его исполнения. Около половины торговцев бинарными опционами так и поступают. Это решение имеет более выгодные перспективы:

• начинающие торговцы часто попадают в затруднительное положение, пытаясь открыть убыточные фьючерсные позиции с высоким кредитным плечом;
• не существует 100% гарантии, что цена актива не перейдет на убыточные показатели.

Когда продается PUT опцион, то при приближении времени экспирации, чем ниже цена актива, тем выше степень вероятности, что продавец понесет убытки. Используя инструменты хеджирования продавцы смогут открывать короткие позиции по базовому капиталу.

Они стараются захеджировать свои риски, чтобы защищать собственные финансовые позиции.

Динамика волатильности цены опционов часто существенно больше, чем параметры изменения стоимости самого актива. Это позволяет использовать опционы в качестве самостоятельных торговых инструментов.

Сроки и время экспирации на бинарных опционов

Аналогично у продавцов CALL опционов будут абсолютно другие желания, они стараются купить сам актив. Противостояние до наступления срока экспирации продавцов CALL и PUT опционов стимулирует существенные изменение их цены. Число трейдеров с открытыми позициями по отношению к базовому активу значительно падает после завершения термина экспирации. Это провоцирует проблемы для контролирования открытых позиций на «тонком» рынке.

Новичкам в трейдинге, осваивающим работу с опционами, не стоит ожидать времени экспирации, используя все существующие возможности. Когда уже видна явная убыточность сделки на момент экспирации опциона, однако еще существует высокая вероятность изменения тренда. Для получения позитивного результата можно сменить текущий опцион на другой, в котором термин экспирации наступает позднее. Такой механизм называют ролловером (перекатыванием).

 Правильно используя данные о времени экспирации опционов, можно эффективно совершать прибыльные сделки.